7月外貿(mào)數(shù)據(jù)超預(yù)期：“搶出口”之外還有哪些原因？

中國(guó)最新公布的外貿(mào)數(shù)據(jù)超出外界預(yù)期。

根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2025年前7個(gè)月，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值25.7萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)3.5%。其中，出口增長(zhǎng)7.3%，進(jìn)口下降1.6%，降幅較上半年收窄1.1個(gè)百分點(diǎn)。

其中，7月份的進(jìn)出口和出口分別增長(zhǎng)6.7%和8%，進(jìn)口增長(zhǎng)4.8%，連續(xù)兩個(gè)月增長(zhǎng)。

全球“搶出口”升溫

面對(duì)美國(guó)近期持續(xù)向印度等多國(guó)揮舞關(guān)稅大棒，中國(guó)外貿(mào)超出預(yù)期的表現(xiàn)備受國(guó)際關(guān)注。“搶出口”“轉(zhuǎn)出口”效應(yīng)升溫被認(rèn)為是7月出口加快增長(zhǎng)的動(dòng)因之一。

今年7月，中國(guó)對(duì)美國(guó)出口同比下降21.7%，降幅比上月擴(kuò)大5.5個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)我國(guó)整體出口增速形成3.3個(gè)百分點(diǎn)的下拉作用。經(jīng)過(guò)了5月下旬和6月的對(duì)美直接“搶出口”后，前期因最高達(dá)145%的高關(guān)稅而積壓的商品“應(yīng)出盡出”，新的訂單則受到了當(dāng)前美國(guó)關(guān)稅仍處高位的抑制，疊加高度的不確定性，更多采購(gòu)商和外貿(mào)人選擇觀望。

事實(shí)上，在美國(guó)關(guān)稅政策反復(fù)多變的背景下，想辦法“搶出口”的不只是中國(guó)。

東方金誠(chéng)宏觀研究發(fā)展部執(zhí)行總監(jiān)馮琳提出，整個(gè)國(guó)際貿(mào)易中的“搶出口”現(xiàn)象都在升溫。作為全球貿(mào)易的風(fēng)向標(biāo)，7月韓國(guó)出口增速加快，越南出口繼續(xù)保持高增，均受“搶出口”現(xiàn)象驅(qū)動(dòng)。作為全球最大的商品貿(mào)易國(guó)，中國(guó)也不例外。而在美國(guó)對(duì)華高關(guān)稅的背景下，當(dāng)前我國(guó)出口中的貿(mào)易轉(zhuǎn)移現(xiàn)象較為突出。

她表示，按美元計(jì)，7月中國(guó)對(duì)歐盟、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)等主要市場(chǎng)的出口增速分別達(dá)到9.2%、4.6%、19.2%，分別比上月加快1.7、11.3、15.8個(gè)百分點(diǎn)，7月我國(guó)對(duì)東盟出口增速繼續(xù)保持在16.6%的高位，僅比上月小幅下行0.3個(gè)百分點(diǎn)。正是因?yàn)槲覈?guó)對(duì)歐盟、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣及共建“一帶一路”國(guó)家出口增速加快，對(duì)東盟出口繼續(xù)保持兩位數(shù)高增長(zhǎng)，7月我國(guó)對(duì)美國(guó)出口擴(kuò)大的降幅被有效抵消，從而帶動(dòng)了整體出口增速處于較高水平。

一方面這是中國(guó)外貿(mào)市場(chǎng)多元化開(kāi)拓的成效，不少產(chǎn)品在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)進(jìn)行了消化，另一方面也因?yàn)橹袊?guó)企業(yè)加快“出海”，國(guó)際化產(chǎn)業(yè)鏈、貿(mào)易鏈布局持續(xù)深化。

海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)分析司司長(zhǎng)呂大良提出，按人民幣計(jì)，前7個(gè)月，我國(guó)對(duì)東盟、歐盟、非洲、中亞進(jìn)出口同比分別增長(zhǎng)9.4%、3.9%、17.2%、16.3%。其中，我國(guó)與東盟、歐盟貿(mào)易總值占我國(guó)外貿(mào)總值的近三成，對(duì)共建“一帶一路”國(guó)家合計(jì)進(jìn)出口增長(zhǎng)5.5%。

今年上半年，我國(guó)對(duì)190多個(gè)國(guó)家和地區(qū)進(jìn)出口實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，貿(mào)易規(guī)模超過(guò)500億元的伙伴數(shù)量達(dá)到61個(gè)，比去年同期增加了5個(gè)。

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，按美元計(jì)，前7個(gè)月，在我國(guó)對(duì)美國(guó)出口下降12.6%的同時(shí)，與第一大貿(mào)易伙伴東盟的出口增長(zhǎng)13.5%。其中對(duì)越南、泰國(guó)和印尼的出口分別同比增長(zhǎng)20.7%、22.6%和14.9%。同期，我國(guó)對(duì)印度出口增長(zhǎng)13.4%，對(duì)非洲出口增長(zhǎng)24.5%，對(duì)共建“一帶一路”國(guó)家出口增長(zhǎng)10.4%。

馮琳認(rèn)為，前7月我國(guó)對(duì)共建“一帶一路”國(guó)家的出口增速較前值繼續(xù)加快，7月的增速顯著加快進(jìn)一步拉動(dòng)了整體出口。這是在我國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的出口已占我國(guó)出口總額的一半左右的基礎(chǔ)上，也表明近年我國(guó)持續(xù)布局“一帶一路”經(jīng)貿(mào)合作，為當(dāng)前抵御重大外部沖擊提供了重要緩沖。

自8月7日起，美國(guó)正式對(duì)多個(gè)國(guó)家和地區(qū)征收10%至41%不等的“對(duì)等關(guān)稅”，并對(duì)通過(guò)第三地轉(zhuǎn)運(yùn)方式規(guī)避關(guān)稅加征40%的轉(zhuǎn)運(yùn)稅。

一家國(guó)際貨代企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴第一財(cái)經(jīng)，他們從越南走的“轉(zhuǎn)口”業(yè)務(wù)在美國(guó)開(kāi)打關(guān)稅戰(zhàn)時(shí)就全部停止了，因?yàn)楫?dāng)?shù)匾验_(kāi)始嚴(yán)查“轉(zhuǎn)口”。更多中國(guó)企業(yè)是在等待過(guò)渡期后的關(guān)稅政策，同時(shí)也將根據(jù)自身的國(guó)際化發(fā)展更長(zhǎng)遠(yuǎn)地布局產(chǎn)能，“要在越南生產(chǎn)、出口全球，而不只是簡(jiǎn)單包裝組裝（規(guī)避關(guān)稅）”。

產(chǎn)業(yè)鏈合作與升級(jí)

國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈的合作深化，從中國(guó)貿(mào)易的形式以及不同品類的出口數(shù)據(jù)可見(jiàn)一斑。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，前7個(gè)月，我國(guó)一般貿(mào)易進(jìn)出口增長(zhǎng)2.1%，占外貿(mào)總值的64%。其中，出口增長(zhǎng)7.4%，進(jìn)口下降5.4%。同期，加工貿(mào)易進(jìn)出口增長(zhǎng)6.3%，占17.9%。其中，出口增長(zhǎng)3.8%，進(jìn)口增長(zhǎng)10.5%。此外，我國(guó)以保稅物流方式進(jìn)出口、出口和進(jìn)口分別增長(zhǎng)6%、14.1%和增長(zhǎng)1%。

“區(qū)域一體化的進(jìn)程將進(jìn)一步加快。”上海社科院經(jīng)濟(jì)研究所助理研究員王佳對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，面對(duì)美國(guó)對(duì)不同國(guó)家施加不同關(guān)稅的政策，未來(lái)對(duì)于產(chǎn)品原產(chǎn)地的要求會(huì)越來(lái)越嚴(yán)格。而加強(qiáng)區(qū)域一體化合作是包括中國(guó)在內(nèi)的非美地區(qū)共同應(yīng)對(duì)美國(guó)關(guān)稅波動(dòng)的有效方式。

以勞動(dòng)密集型紡織服裝產(chǎn)業(yè)為例，在產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移的進(jìn)程中，部分服裝代工訂單轉(zhuǎn)至東南亞，而中國(guó)仍然保留具有一定科技含量的紡織機(jī)械以及原材料和面料等中間品產(chǎn)業(yè)的高度集聚。與此同時(shí)，具有高附加值的機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品也保持著較快增長(zhǎng)，在嚴(yán)峻形勢(shì)下凸顯出韌性。

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，按美元計(jì)，2025年前7個(gè)月，紡織服裝累計(jì)出口增長(zhǎng)0.6%，其中紡織品出口增長(zhǎng)1.6%，服裝出口下降0.3%。同期，中國(guó)機(jī)電出口增長(zhǎng)8.1%，其中集成電路增長(zhǎng)20.5%，船舶、液晶平板顯示模組、醫(yī)療儀器及器械分別增加15.5%、8.0%和6.8%，高新技術(shù)產(chǎn)品增長(zhǎng)6.0%。

王佳認(rèn)為，在中國(guó)外貿(mào)市場(chǎng)多元化的同時(shí)，中國(guó)產(chǎn)業(yè)布局的目的地也將越來(lái)越多元化。在《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）的框架下，中國(guó)與東盟和日韓等地的合作要繼續(xù)深化，加強(qiáng)區(qū)域內(nèi)部的產(chǎn)業(yè)鏈整合。不管是最終產(chǎn)品的市場(chǎng)還是產(chǎn)能布局，都要減少對(duì)于單一國(guó)家或地區(qū)的依賴。另一方面，中國(guó)制造的國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也要持續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，加快高端化、數(shù)字化、綠色化轉(zhuǎn)型，“高附加值和具有創(chuàng)新力的產(chǎn)品可以避開(kāi)價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)，也會(huì)減弱高關(guān)稅帶來(lái)的影響”。

馮琳預(yù)計(jì)，8月我國(guó)出口增速將有所下降。后期伴隨美國(guó)高關(guān)稅對(duì)全球經(jīng)濟(jì)、國(guó)際貿(mào)易的沖擊效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，出口增速有可能下行至負(fù)值區(qū)間。這意味著四季度穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)外貿(mào)政策會(huì)進(jìn)一步加碼，其中針對(duì)遇到困難外貿(mào)企業(yè)的定向金融支持政策有望出臺(tái)。

海關(guān)總署副署長(zhǎng)王令浚表示，盡管面臨外部不確定性，但多元穩(wěn)定的市場(chǎng)、創(chuàng)新優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、應(yīng)變求新的外貿(mào)主體，讓我們有底氣、有信心、有能力應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)全年外貿(mào)工作目標(biāo)。

對(duì)于企業(yè)而言，和高關(guān)稅的直接沖擊相比，全球經(jīng)濟(jì)下行和不確定性加劇帶給整體需求收縮的影響更加深遠(yuǎn)。

國(guó)際貨幣基金組織（IMF）近期發(fā)布《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》更新內(nèi)容，小幅上調(diào)今明兩年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，上調(diào)預(yù)期緣于進(jìn)口商因美國(guó)政府威脅加征關(guān)稅而提前囤貨等因素。當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在一定程度上因大幅加征關(guān)稅預(yù)期而扭曲。今明兩年，經(jīng)濟(jì)政策不確定性仍將威脅世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。

IMF的報(bào)告稱，貿(mào)易政策不確定性較高、地緣政治緊張局勢(shì)升級(jí)、財(cái)政脆弱性加劇等構(gòu)成世界經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，各經(jīng)濟(jì)體應(yīng)通過(guò)構(gòu)建清晰透明的貿(mào)易框架減少不確定性。各經(jīng)濟(jì)體務(wù)實(shí)合作至關(guān)重要，應(yīng)致力于減少貿(mào)易和投資壁壘。