無論是人民幣理財產品還是外匯理財產品，最吸引老百姓之處莫過于其收益高于銀行同期同檔存款利率。但這并非意味著買了理財產品就萬事大吉，其中的“道道”還有不少，看起來差不多的概念，給客戶的收益卻大不一樣，比如是累計收益還是年收益？是預期收益還是保底收益？

下月1日起，中國銀行業監督管理委員會頒布的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》開始實施，目的就是監督銀行要明確告訴客戶：理財產品有風險，不能一味以高收益誘人。

累計收益與年收益

年初，部分銀行對外宣傳理財產品收益時，打出了“累計收益”的旗號，一些銀行職員在營銷中多向購買人宣傳產品的最好收益率，卻“忽略”了產品的風險。

實際上，累計收益與年收益不能劃等號。如某行的外幣理財承諾3年累計預期收益率高達9%，這意味著實際年收益率僅為3%。累計收益率只是把多個時間段的收益做了一個簡單的加法，并不能代表投資人最后實際的回報。

因此，投資人在購買銀行產品時，一定要仔細閱讀其中條款，看清楚產品收益如何計算和有關分段計息、付息的方式，然后將其折合成年收益，這樣才能在相同的標準下對同類產品進行比較。

預期收益和保底收益

現在較流行的外匯理財產品多是結構性理財產品，即與匯率市場、黃金市場、股票市場等掛鉤，約定如果這些市場指數在預定的區間內波動，投資人就可獲得一個較高的收益，一般稱其為預期最高收益。

一般銀行還為產品設定了保底收益，即如果這些市場指數波動超過了預定區間，投資人獲得的最低收益。

對于普通投資者來說，看懂專業名詞已非易事，更不用說去研究匯率、黃金等市場的走勢。所以，這種不固定收益的產品只是“鏡中月水中花”，存在著很大的不確定性。

所以，相對而言，結構簡單、固定收益確定的短期理財產品是目前投資人的首選。雖然其收益率較低，但收益穩定，資金操作更顯靈活。

產品到期日和實際支取日

許多市民認為理財產品與銀行存款一樣，在到期日當天即可取，這其實是一種誤解。理財產品的協議，一般都已注明理財產品到期日和投資人可提取資金的日期。實際資金可支取日一般在產品到期日的后幾天，遇到節假日則順延。

因為理財產品到期后，銀行將用于投資的資金拿回再分到投資人的賬戶，這就有一個資金劃轉的過程，如是業務量大、客戶群多的銀行，就會需要幾天的時間。

投資人在購買理財產品時，一定要看清協議中規定的資金到期支取時間，以合理安排好未來到期資金的用途。