荊楚網（楚天金報）記者嚴華 實習生李菲 周麗麗

近期是近年來外幣利率市場變動最為頻繁的一段時間。本月23日，央行再次上調美元和港幣存款利率后，美元一年期定期存款利率由1.625%調到2%，港幣由1.5調到1.875%。這是央行繼今年5月、7月兩次上調境內商業銀行美元和港幣小額存款利率后，第三次作出調整。

受此影響，銀行間推出的外匯理財產品的收益率均有不同程度提高。以中行近日向公眾發行的理財產品為例，其美元“金易求金”產品與黃金價格掛鉤的半年期預期最高年收益達5%，其美元一年期“期限可變”型產品的收益，按四個收益段計算，某段預期收益達到了3.6%；而同期，招行三個月的預期年收益率達3%，是同期銀行定期存款稅后收益的2.7倍；另一股份制銀行新一期外匯理財產品某款固定型產品，一年預期最高收益更是達到了3.8%。

外匯普通存款的利率升了，外匯理財產品的收益率也提高了，市民該如何理智選擇呢？中行理財人員認為，近期，央行多次上調外幣存款利率，主要是受美聯儲的影響。就目前情況看，美聯儲仍處于升息過程中，市民不應只“瞄準”利率高的產品，而應綜合考慮資金運用、避險、投資等多方面因素。

選擇合適的產品

此次人民幣匯率改革，使投資外匯理財產品者開始嘗到匯率波動帶來的風險。理財專家認為，外匯理財不應僅僅以高收益率為追求目標，而應適當保留外幣的流動性，以減少匯率波動帶來的損失。因此，外匯投資應以某時間段內，能夠獲得的最好收益為前提，做出最佳理財組合。

目前來看，盡管人民幣升值的內在需求幾乎消失，但市場對升值的預期仍然存在，而且美元尚處于加息周期，外匯理財的收益率有的還有一定的上升空間。針對不太穩定的匯率市場，如投資者暫不使用外匯資金，不妨選擇半年期外匯理財產品，并適時作出調整。

盲目結匯不可取

多數理財產品推出之初，已考慮到人民幣升值的影響，因而投資人的收益都比較穩定。后期，如果央行存款利率進一步提高，則理財產品的投資機會更大。所以，做結匯（即外匯持有人將外匯賣給銀行，銀行按照外幣的匯率支付給等值的人民幣的行為）的決定要慎重。

還要注意的是，由于目前人民幣還不能自由兌換，將外幣兌換后很難再換回，個人從銀行購匯需要用途證明，而且一買一賣之間有近1%的價差。同理，如果投資人支取未到期的某款理財產品，一般要支付5%的違約金。在人民幣已經升值2%、美元定期利率上調的情況下，再去提前支取未到期的外匯理財產品進行兌換，注定失大于得。

存款是否該轉存

與外匯理財產品相比，普通存款更具有靈活使用資金的優勢。投資人不妨將一部分外匯資金辦理普通定期存款。此次央行上調了美元存款利率，其中，美元一年期定期存款利率已由1.625%調到了2%，相對而言，存款既有資金的流動性，也具有一定收益。

理財人員建議，外幣存款利率提高后，投資收益明顯增多。從收益角度看，只要是今年8月23日以前辦理的美元和港幣的長期定期存款都應辦理提前支取轉存，但如是辦理的短期且能自動轉存的定期，則無此必要。

以1000美元和1000港幣為例，按照新的一年期定期存款利率（稅前）計算，到期收息為20美元和18.75港幣，分別比22日存入的定期多收息3.75美元和3.75港幣，折合人民幣約30元和3.8元。若與在此之前的定期存款相比，其收益會更多。

但是否轉存還需仔細計算。如去年11月份辦理了1000美元一年期定期存款，當時利率為0.875%，今年到期有8.75美元利息（稅前）；如提前支取，只能獲得活期利息2.75美元，還不如到期再辦理轉存。

如是今年5月20日辦理了1000美元一年期定期存款，當時利率是1.125%，則到期收息11.25美元；因為辦理時間較短，若辦理轉存，則到期可收息20美元（活期利息暫忽略），后者比前者要多出8.75美元，折合人民幣約70元。相對而言，若是今年5月份之后存入的長期定期存款，應去轉存。

其他投資渠道的選擇

專業人士稱，外匯持有人除了以上的投資辦法外，還有證券市場（B股市場）、外匯買賣等資金增值渠道，不過，這兩種渠道的投資風險都較大。