遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)

指外匯指定銀行與境內(nèi)機(jī)構(gòu)簽訂遠(yuǎn)期合同，約定將來辦理結(jié)匯或售匯的外匯幣種、金額、匯率和日期，到期時(shí)按照合同約定辦理結(jié)匯或售匯業(yè)務(wù)。例如，某進(jìn)口企業(yè)預(yù)計(jì)３個(gè)月后將向國外進(jìn)口商支付一筆美元貨款，為鎖定財(cái)務(wù)成本，該企業(yè)可以與銀行提前簽訂遠(yuǎn)期售匯合同。這樣，３個(gè)月后無論當(dāng)時(shí)人民幣對美元的匯率如何變動(dòng)，該企業(yè)都可以按照事先約定的匯率用人民幣從銀行購買美元貨款，降低了匯率風(fēng)險(xiǎn)。

人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)

在人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)中，境內(nèi)機(jī)構(gòu)與銀行有一前一后不同日期、兩次方向相反的本外幣交易。在前一次交易中，境內(nèi)機(jī)構(gòu)用外匯按照約定匯率從銀行換入人民幣，在后一次交易中，該機(jī)構(gòu)再用人民幣按照約定匯率從銀行換回外匯；上述交易也可以相反辦理。例如，某出口企業(yè)收到國外進(jìn)口商支付的出口貨款５００萬美元，該企業(yè)需將貨款結(jié)匯成人民幣用于國內(nèi)支出，但同時(shí)該企業(yè)需進(jìn)口原材料并將于３個(gè)月后支付５００萬美元的貨款。此時(shí)，該企業(yè)就可以與銀行辦理一筆即期對３個(gè)月遠(yuǎn)期的人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)：即期賣出５００萬美元，取得相應(yīng)的人民幣，３個(gè)月遠(yuǎn)期以人民幣買入５００萬美元。通過上述交易，該企業(yè)可以軋平其中的資金缺口，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

    新華網(wǎng)北京８月９日電（記者張旭東）題：中國人民銀行決定擴(kuò)大外匯指定銀行遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和開辦人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)

    中國人民銀行９日宣稱，人民銀行已決定擴(kuò)大外匯指定銀行遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和開辦人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)。人民銀行于８月２日發(fā)布了《關(guān)于擴(kuò)大外匯指定銀行對客戶遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和開辦人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，并開始實(shí)施具體規(guī)定。

    據(jù)介紹，人民銀行于１９９７年允許中國銀行首家試點(diǎn)辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，經(jīng)２００３年和２００４年兩次擴(kuò)大試點(diǎn)，目前已有４家國有商業(yè)銀行和３家股份制商業(yè)銀行獲準(zhǔn)開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)。近年來，國內(nèi)銀行衍生產(chǎn)品交易和管理能力逐步提高，人民幣利率市場化穩(wěn)步推進(jìn)，貨幣市場發(fā)展日漸成熟。人民幣匯率形成機(jī)制改革后，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)主體對市場提供更多、更好的匯率避險(xiǎn)服務(wù)提出了更高要求,人民幣對外幣間遠(yuǎn)期和掉期交易是銀行為客戶提供套期保值的主要匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具，擴(kuò)大遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和開辦掉期業(yè)務(wù)的時(shí)機(jī)和條件已經(jīng)成熟。

    《通知》主要包括以下內(nèi)容：一是擴(kuò)大辦理人民幣對外幣遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)銀行主體，只要銀行具有即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格，備案后均可從事遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)。二是實(shí)行備案制的市場準(zhǔn)入方式，加強(qiáng)銀行的內(nèi)控和自律管理。三是銀行可根據(jù)自身業(yè)務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力對客戶報(bào)價(jià)，增強(qiáng)市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，促進(jìn)交易，為客戶提供更好的服務(wù)。四是放開交易期限限制，由銀行自行確定交易期限和展期次數(shù)。五是擴(kuò)大交易范圍。在現(xiàn)有的貿(mào)易、服務(wù)、收益三大類經(jīng)常項(xiàng)目交易基礎(chǔ)上，放開包括經(jīng)常轉(zhuǎn)移在內(nèi)的全部經(jīng)常項(xiàng)目交易，另外增加部分資本與金融項(xiàng)目交易。

    《通知》還允許銀行對客戶辦理不涉及利率互換的人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)。凡獲準(zhǔn)辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)６個(gè)月以上的銀行，向外匯局備案后即可辦理掉期業(yè)務(wù)。掉期業(yè)務(wù)的定價(jià)方式、交易期限結(jié)構(gòu)等管理規(guī)定與遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)一致。在交易范圍方面，除遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)規(guī)定的各項(xiàng)交易外，還根據(jù)掉期業(yè)務(wù)的特殊性，適當(dāng)增加了部分交易范圍。

    《通知》中明確了銀行對客戶辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)的相關(guān)交易應(yīng)遵守外匯管理規(guī)定，保證外匯收支的真實(shí)性和合規(guī)性。管理部門將通過對市場非現(xiàn)場監(jiān)管，提升防范市場風(fēng)險(xiǎn)的能力。

    人民銀行稱，擴(kuò)大遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和開辦人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)，對于便利國內(nèi)經(jīng)濟(jì)主體的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理、擴(kuò)大銀行的服務(wù)范圍、培育國內(nèi)人民幣對外幣衍生產(chǎn)品市場等具有重要意義，是加強(qiáng)外匯市場基礎(chǔ)建設(shè)、完善人民幣匯率形成機(jī)制的一項(xiàng)重要舉措。（完）